又一“耐心资本”!深圳牵手险资共设百亿元基金
耐心资本落地深圳又有新进展。
近日,证券时报记者从深圳市财政局获悉,由深圳市积极推动设立的由头部险资机构主要出资,市区国企联动出资的大基金——“平安创赢-深圳市平安重大项目投资基金”在8月底工商注册完成之后,已经进入了中基协备案阶段,目前已经有一定的储备项目,备案完成资金到位后,预计最快在2024年底前后即可进入投资阶段。
规模大、期限长的险资是耐心资本的代表,今年以来,无论是从监管层面还是国家政策层面,鼓励保险资金成为耐心资本的呼声不断,而深圳又一次创新性走在前列。
开辟险资成为耐心资本新出路
公开资料显示,平安基金规模100亿元,其中中国平安人寿保险股份有限公司认缴94.5亿元,深圳市引导基金认缴2.6亿元,龙岗金控认缴2.4亿元。平安基金采用双GP模式,由平安创赢资本管理有限公司与深圳市海洋投资管理有限公司共同管理,采取“直投+母基金”的形式,将可投金额的90%投向深圳市重点基础设施建设、重大产业投资项目,10%投向深圳市私募股权投资基金。存续期限不超过15年。
作为保险资金资产配置的重要渠道,长期股权投资规模稳健增长,在服务实体经济、支持国家战略与产业发展等方面发挥着重要作用。
根据证券时报记者了解,平安百亿基金在深圳的落地已经筹备了近两年的时间,深圳市财政局在和各家险资充分调研以后,用市场化的方式提出了创新性的合作方案,让保险资金在投资安全性和现金收益稳定方面获得适配,开辟了一条新的出路。
谈及对平安基金绩效的考核,上述负责人表示:主要从政策效应、经济效应、社会效应和管理效能等多个方面进行考核,每方面都有一个加权分数,按年度进行考核。考虑到整个基金存续期限较长,深圳市财政局会根据投资期、退出期、延长期等不同阶段特点,设置不同考核重点,避免短期基金管理人的“不耐心”,鼓励耐心资本。
创新样本有望复制拓展到全国
经过多年发展,股权投资已经成为保险资产配置的重要品种。保险资金通过股权直接投资、股权投资基金、股权投资计划等方式,成为金融业可提供股权性资本的主要机构投资者。增加股权投资配置是大势所趋,一方面,有助于险资优化资产配置,增厚投资收益;另一方面,有助于为优质企业提供长期稳定的资金支持,服务实体经济发展。
尤其是今年以来,鼓励险资加大股权投资力度的政策频出,险资在股权投资领域逐渐驶入快车道。党的二十届三中全会提出要“构建同科技创新相适应的科技金融体制,加强对国家重大科技任务和科技型中小企业金融支持,完善长期资本投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策。”和“鼓励和规范发展天使投资、风险投资、私募股权投资,更好发挥政府投资基金作用,发展耐心资本。”
6月7日,国务院常务会议提出“鼓励保险资金、社保基金等开展长期投资”。6月15日,国务院办公厅发布的《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》中提出“鼓励长期资金投向创业投资。支持保险机构按照市场化原则做好对创业投资基金的投资。”
在这样的大背景下,深圳市财政局积极推进与保险机构通过市场化方式合作共设基金,对深圳市的发展也带来诸多益处,能够进一步发挥保险资金“稳定器”和“压舱石”作用。
其次,资金使用期限长,充分体现耐心资本底色。由于保险资金具有规模大、期限长、稳定性高的优势,与创业投资的需求契合,成为耐心资本的新生力量。平安基金存续期为“12+3”年,其中投资期7年,退出期5年,经全体合伙人同意还可延长3年。作为长期投资、价值投资风向标,平安基金助推深圳市“20+8”产业集群高质量发展,成为支持深圳市实体经济发展的重要力量。
第三,投资策略多元,降低企业融资成本。设立平安基金引导险资同时在基础设施项目和创投两个方向上布局投资,构建政府资产盘活新机制,形成股权投资良性循环,以基础设施投资及产业投资的双轮驱动,为城市建设及“20+8”产业布局带来示范效应,强化深圳市险资对创投基金的布局。
深圳市财政局相关负责人还特别强调,平安基金是深圳市首创政府主导方案设计,具备复制推广条件。深圳市首次成功主动引入险资长线资金,在与险资合作共设基金中,在收益分配、清算机制等方面实现重大突破,通过优化方案设计,以市场化方式实现收益统筹平衡,具备复制推广条件,可为后续与险资合作提供有益参考,目前还有包括太平保险等多家险资的合作设立基金在谈判进行中,有望能在深圳再次落地。
责编:岳亚楠
校对:赵燕
声明:本网转发此文章,旨在为读者提供更多信息资讯,所涉内容不构成投资、消费建议。文章事实如有疑问,请与有关方核实,文章观点非本网观点,仅供读者参考。
精彩阅读
-
又一“耐心资本”!深圳牵手险资共设百亿元基金...
耐心资本落地深圳又有新进展。 近日,证券时报记者从深圳市财政局获悉,由深圳市积极推动设立... -
财政部将在近期陆续推出一揽子有针对性增量政策举措...
10月12日,财政部部长蓝佛安在国新办发布会上表示,财政部将在近期陆续推出一揽子有针对性的... -
南向资金持续入场为港股注入更多流动性...
今年以来,南向资金持续加仓港股。Wind数据显示,截至10月10日收盘,年内南向资金已净流... -
展品牌韧性与创新驱动力Interbrand发布《2024中国最佳品牌...
Interbrand英图博略3日发布《2024中国最佳品牌排行榜》,这是Interbran... -
港股18A首起反向收购案经销商入局“造新楼”...
10月7日,港股18A创新药企嘉和生物发的一则公告引发了医药圈的热烈讨论:嘉和生物将通过合... -
提质增效国有企业高标准履行社会责任...
近年来,我国在国有企业依法合规经营、发挥科技创新作用、加快绿色发展步伐、支持乡村全面振兴和... -
中国石化发布10大高质量发展成果...
当前,央企开展提质增效专项行动,加大科技创新,深化国有企业改革,布局战略性新兴产业和未来产... -
贝壳公益推出“防跌倒健康操”,助力老人提高“防跌倒”意识...
九九重阳节,浓浓敬老情,今年重阳节是我国第十二个法定老年节。随着老年人口呈现快速增长趋势,... -
商业健康险市场发展提速累计承保近8亿人次...
我国商业健康险市场发展持续提速。 国家金融监督管理总局发布的最新数据显示,今年前8个月,... -
伦敦中心BBC总部地标景观新盘全球首发Savills第一太平戴维斯再...
近日,“BBCTelevisionCentre二期项目:TheAriel全球首发新闻发布会... -
煜盛文化01859公布2023年业绩净亏损约12.88亿元同比盈转亏...
公布2023年业绩净亏损约12.88亿元同比盈转亏) 智通财经APP讯,煜盛文化公布20... -
无锡太湖新城2024年度第一期超短期融资券10月22日兑付...
:10月10日,无锡市太湖新城发展集团有限公司发布2024年度第一期超短期融资券兑付公告。... -
芝商所:将于10月28日推出锂辉石期货扩展电池金属产品阵容...
,芝商所近日宣布将于2024年10月28日推出锂辉石CIF中国(Fastmarkets)期... -
北京男篮队长翟晓川:以冲击对手的心态开启新赛季...
北京男篮队长翟晓川在9日的2024-2025赛季北京首钢篮球俱乐部誓师大会后表示,虽然目前... -
连续回调后债市出现分化!机构发声...
自9月24日国新办新闻发布会以来,一揽子货币宽松政策叠加存量房贷调降落地对居民预期短期提振...